طلا در آستانهٔ رکورد تاریخی پیش از انتشار دادههای مهم آمریکا؛ واکنش احتمالی بازارطلا در سایهٔ رویکرد انبساطی فدرال رزرو همچنان حمایت میشود، اما جهت کوتاهمدت آن احتمالاً با دادههای مهم آمریکا در این هفته مشخص خواهد شد. طلا همچنان از «تابع واکنشی انبساطی» فدرال رزرو حمایت میشود. جهت کوتاهمدت بازار به دادههای مهم آمریکا در این هفته بستگی دارد. دادههای قوی میتوانند به طلا فشار وارد کنند و دادههای ضعیف از آن حمایت خواهند کرد. بررسی بنیادی طلا اخیراً بهدنبال لحن انبساطیتر از انتظار جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری FOMC مورد حمایت قرار گرفته است.پاول ریسک تورم را کماهمیت جلوه داد و بر ضعف بازار کار تأکید کرد؛ موضوعی که نشان میدهد فدرال رزرو نسبت به تورم بالاتر، در مقایسه با تضعیف بازار کار، تحمل بیشتری دارد.این هفته تمرکز اصلی بازار بر گزارشهای NFP (اشتغال غیرکشاورزی) و CPI (تورم مصرفکننده) آمریکاست. در حال حاضر، بازار مجموعاً ۵۷ واحد پایه کاهش نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۶ را قیمتگذاری کرده است.اگر دادههای آمریکا—بهویژه در بخش بازار کار—قوی باشند، احتمالاً شاهد بازقیمتگذاری انقباضی (هاوکیش) و افت قیمت طلا خواهیم بود.در مقابل، دادههای ضعیف میتوانند از فلز زرد حمایت بیشتری کنند، چرا که بازار زمانبندی کاهش نرخ بهره را جلوتر خواهد آورد.در چشمانداز بزرگتر، انتظار میرود طلا در یک روند صعودی باقی بماند؛ زیرا بازدهی واقعی احتمالاً در چارچوب واکنش انبساطی فدرال رزرو به کاهش ادامه میدهد.با این حال، در کوتاهمدت، هرگونه بازقیمتگذاری انقباضی بیشتر در انتظارات نرخ بهره میتواند بر بازار فشار وارد کند.
تحلیل تکنیکال طلا – تایمفریم روزانه در نمودار روزانه، مشاهده میکنیم که طلا پس از شکست سطح ۴۲۴۵ همچنان به سمت سقفهای جدید حرکت میکند.هدف طبیعی بعدی، سقف تاریخی حوالی ۴۳۸۱ است.در صورت رسیدن قیمت به این سطح، انتظار میرود فروشندگان در نزدیکی سقف تاریخی وارد بازار شوند و با ریسک مشخص بالای آن، برای اصلاح قیمت تا محدوده ۳۸۸۷ موقعیت بگیرند.در مقابل، خریداران تمایل دارند شکست قاطع بالاتر از این سطح را ببینند تا شرطبندیهای صعودی روی سقفهای تاریخی جدید را افزایش دهند.
تحلیل تکنیکال طلا تایمفریم ۴ ساعته در نمودار ۴ ساعته، میبینیم که روز جمعه قیمت یک بازآزمایی سریع از سقفهای قبلی در محدوده ۴۲۵۶ داشت.خریداران در این سطوح با ریسک مشخص زیر ۴۲۴۵ وارد شدند تا قیمت را به سمت سقف تاریخی سوق دهند.در مقابل، فروشندگان ترجیح میدهند منتظر بمانند تا قیمت به سقف تاریخی برسد یا به زیر ۴۲۴۵ شکسته شود تا با اطمینان بیشتری وارد بازار شوند.
تحلیل تکنیکال طلا – تایمفریم ۱ ساعته در نمودار ۱ ساعته، حد بالایی دامنهٔ نوسان روزانه امروز دقیقاً در نزدیکی سقف تاریخی قرار دارد.این موضوع نشان میدهد که احتمال شکست پایدار در امروز کم است؛ بنابراین اگر قیمت به سقف تاریخی برسد، میتوان انتظار داشت فروشندگان برای اصلاح قیمت تا سطح ۴۲۴۵ وارد عمل شوند.در این مقطع، با این حال، بهتر است تا انتشار گزارش NFP آمریکا در فردا صبر کرد؛ چرا که انتظار میرود این گزارش نوسانات بزرگی در بازار ایجاد کند.
